为什么有盈利的企业仍会现金短缺？

简单的现金周转周期

每个行业的步骤和时间不同，但核心问题相同：现金投入后，要多久才回来？

现金缺口从哪里来

• 客户付款变慢，应收账款上升。
• 存货在卖出前已经采购或生产。
• 项目在认证、开票或收款前已经发生支出。
• 保留款要等到里程碑或缺陷责任期结束才释放。
• 资本开支先消耗现金，之后才贡献盈利。
• 快速增长令营运资金需要先上升，回款随后才跟上。

用简单方法看现金周转

画出企业何时付款、存货或在制品停留多久、何时开票，以及何时真正收到现金。整段时间就是企业需要融资的营运现金周期。

长期固定的营运资金需要，与季节高峰或一次性项目缺口，通常需要不同结构。

先处理营运问题，再选择融资

答案可能包括加快催收、调整采购、改善开票里程碑、加强存货纪律、重谈供应商条件、重组现有设施或加入新融资。很多时候需要的是组合方案，不只是更大额度。